Warrantstructuur als fiscaal voordeel!

Warrants aan 28%: hoe het werkt bij snelle verkoop door de bedrijfsleider

Overdraagbare warrants die meteen verkocht worden: nuchtere uitleg over het 28% forfait, voorbeeldberekening, boekhouding en de link met de minimumbezoldiging.

Wat bedoelen we met overdraagbare warrants?

Een warrant is het recht om later aandelen te kopen aan een vooraf vastgelegde prijs. Als dat recht onmiddellijk kan worden verkocht, spreken we over overdraagbare warrants. In veel Belgische plannen verkoopt de bedrijfsleider de warrants bij toekenning en ontvangt meteen de geldwaarde.

Fiscaal wordt dit behandeld als een voordeel van alle aard bij toekenning, forfaitair gewaardeerd op 28% van de waarde van de onderliggende aandelen (wet van 26/03/1999 en art. 43 §6 WIB 92).

Voorbeeld in ronde bedragen

Element	Bedrag (EUR)
Totale waarde warrants (economisch)	10.000
Belastbare basis (28% forfait)	2.800
Raming PB + gemeentebelasting + sociale*	≈ 1.300
Netto voordeel zaakvoerder	≈ 8.700
Kost voor de BV (aftrekbaar)	10.000

*Indicatief: effectieve aanslag hangt af van de totale inkomenssituatie.

Wanneer is 28% van toepassing?

• Overdraagbare of verhandelbare warrants.

• Looptijd ≤ 5 jaar.

• Voorwaarden strikt gedocumenteerd en tijdig aanvaard (≤ 60 dagen).

Lagere forfaits (9% of 18%) gelden bij niet-overdraagbare, langere looptijd-opties. Hier focussen we op het 28%-scenario met snelle verkoop.

Boekhoudkundige verwerking (BV)

De vennootschap boekt de kost als bezoldiging bedrijfsleider; doorgaans is er geen btw (financiële verrichting). De fiche 281.20 vermeldt de belastbare basis (code 400).

6202 Bezoldigingen bedrijfsleiders      10.000   (D)
   440 Leveranciers (uitgevende vennootschap)   10.000   (C)
—
Fiche 281.20 (memo): code 400, belastbare basis = 2.800

Telt dit mee voor de minimumbezoldiging (€45.000)?

Ja, het forfaitair belastbare bedrag (hier: 2.800) telt mee, niet de volledige economische waarde. Voorwaarde: correct als bezoldiging geboekt en opgenomen op fiche 281.20.

Voorwaarden om het voordeel te behouden

• Schriftelijk plan met aantal, uitoefenprijs, looptijd en voorwaarden.

• Aanvaarding binnen 60 dagen na aanbod.

• Echt aandelenrecht (geen louter cash-settled bonus).

• Niet (vrij) overdraagbaar als je lagere forfaits wil; bij dit 28%-scenario is overdraagbaarheid net de reden voor het tarief.

• Fiche 281.20 (code 400) en dossierstukken op orde.

Wanneer zinvol – en wanneer niet?

Zinvol wanneer het 28%-forfait duidelijk gunstiger is dan een gelijke cashbonus. Minder zinvol als de administratieve last niet opweegt tegen het voordeel, of wanneer de voorwaarden niet waterdicht gevolgd worden (dan valt het terug op volledig belast loon).

Advies van Fiduciaire S. Vergeylen & Partners

Wil je weten of een warrantplan voor jouw situatie nog fiscaal voordeel oplevert? Wij toetsen je plan aan de wet van 1999 en de actuele praktijk van de fiscus. Eén gemiste formaliteit kan het fiscale voordeel uitwissen.

👉 Contacteer Fiduciaire S. Vergeylen & Partners voor een concrete simulatie of voor de opmaak van een compliant warrantplan.

© 2025 Fiduciaire S. Vergeylen & Partners — Dit artikel heeft een informatief karakter en vervangt geen individueel advies.